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第32章 流通市值的秘密（第1页）

回家后，白游再次算了一下仁东控股的流通市值，还是没什么问题。

但是既然孟阳说让他好好再复盘这个事情，那就里面肯定是有一些预期差的。因为看到白游当时翻了F10里面的信息，所以白游也在里面百无聊赖的翻着。

白游在翻到流通股东那里，看到股东都是一些股权基金什么，连个机构都没有，不禁吐槽了一句，什么垃圾公司，这也能上市，机（鸡）构（狗）都不乐意买。

股市就是这样，一方面吹着风要加强垃圾企业的退市，鼓励投资优质企业和公司，但是另一方面就只要市场一好，立马大量发新股。明知别人企业垃圾，那你让他上市的意义是啥?白游可是很清楚记得当年15年股灾那会，上层可是明明白白说过4000点以下不发新股，而然对比2015年那会的三千家不到的公司（2015年4月14日，沪深两市A股市场共有2661家上市公司，其中上交所上市1020家，深交所上市1641家），此时股市依然没到4000点，但是上市公司的数量已经暴增了好几成。（截止今天2022年5月25日，大盘在依然3000点保卫战，上市公司却已经到了4600家）

忽然，白游发现了一个细节，就是在十大股东里面，其实好几个股东的占比都超过了5%。这里面的股份，除了法人进行控股公司的原始股外，也有很多是上市的时候拿到的股权基金的集资，而这种都是有限售期的，并不是想卖就能卖的。

也就意味着，持股5%以上的资金想要减持股份，是需要提前发公告的。白游翻了一下，并没有发现任何的减持公告，也就意味着这些资金是没办法直接减持的。

白游把所有5%以上的限售股加在了一起，大概是45%左右（这里我已经不太记得了，依稀差不多就是这个数字，这种筹码结构几年碰不到一两次，当个故事看看乐呵乐呵就可以了），也就是说，以仁东控股70亿流通值去计算的话，真正在外边的流通市值仅仅只有70亿的55%，仅仅38.8亿！

而彼时，仁东控股的地板压着的资金，已经达到了21亿，等于说，将近55%的筹码被压在了跌停上！这种一旦抄起来，立刻就是地天板，而且必然会有那种喜欢玩地天的资金过来博弈反核——而且因为基本所有的流通筹码全部已经在跌停板换手了，等于上方基本没有抛压了，在拉升过程中是几乎不需要消耗多少买盘，而没挂单卖的人，一看到这种低天板，显然也是不会舍得卖的。那么如果去打这个涨停，承接的就是33亿的获利盘抛压，仁东控股显然基本面是不支持资金去承接的，所以第二天低开是肯定的。另外假设抄在了地板上，日内有22%的浮盈，作为套利的话，隔天哪怕跌停卖出去，还有十个点的利润！

白游又看了一看当天的龙虎榜，发现昨天翘板的是赫赫有名的佛山大佬，三个亿撬的板，今天直接竞价跌停一砸，三千万到手，而且今天如果挂竞价，确实是可以走人的。

这不比贩毒还暴利？

淦他娘的，都是套路啊。

于是白游拨了个电话给孟阳，把自己研究出来的结果告诉了孟阳，孟阳点点头，另外同时告诉了白游另一个细节，那段时间，连续跌停的其实一共是三个票，一个是仁东控股，一个是朗博科技，另一个则是大连圣亚。而大连圣亚其实是第一个反核做地天的，只是第二天是锁死跌停的，第三天才勉强给了翘板资金出逃的机会。

“老师，为什么大连圣亚的地天没能成功?”

“你看一下盘口，大连圣亚当天跌停板的筹码太少，而且主力的实力显然不强，用了三四亿撬开了这个跌停板，后面就一直深水换手，这里的拉升显得没有气势，也可能是主力实力不够，到尾盘才花了1000万拉到了涨停，但是主力不傻啊，知道第二天肯定低开的，自然不可能去维护这个涨停，然后地天不封板，第二天不能快速弱转强的话，基本就是跌停伺候了，第三天，除了在跌停抄底的人可以微微小赚一两个点走人，当中进场的所有资金等于全部闷杀了，所以导致于隔几天撬朗博科技的人，甚至都没办法拉到红盘——因为先驱者给你的反馈就是两个跌停，”

“那为什么仁东可以撬不会被闷杀呢？”

“这里有两个原因，一个原因是仁东压在流通盘上的比例远比大连和朗博多，还有一点是朗博科技，连续两个涨停已经让之前跌停抄底还没走的资金挣钱了，等于是给了超跌筹码断层的票一个很好的正反馈，让买盘觉得如果我抄底被套路，过两天也会涨回来。另外我个人觉得，朗博的这两个涨停可能就是为了引导资金做仁东控股而准备的，你看朗博才一咩咩大的盘子，仁东一天就是30多亿，当仁东控股地天板了，朗博科技的使命就结束了，也就可以安心躺地板了，不过这个我也是今天晚上复盘才发现的。”

孟阳想了想，继续说道：“其实这种筹码结构，只要你是炒在地板上，即使第二天跌停，第三天也是肯定要开板的，因为如果主力继续往下核的话，自己也就跑不掉了，所以你能第一时间介入的话，运气好隔天跌停走人，还能带十个点利润走，大不了闷杀，隔天你也有足够的时间保本走人，是一笔非常划算的买卖。另外要注意的点就是这种大幅换手的股票，很多后面都会走一浪30%-50%的反弹，这个如果有的话就打板跟随，不预判，也不要去低吸。”

白游沉默不语，轻轻叹了口气，感觉心累，同时觉得自己这么多年被反复收割不是没有道理的。

隔着电话，可以听到孟阳笑了笑，继续说道:“股市的套路还有很多呢，以后我跟你慢慢讲，这种套路可以不去用，但是必须要了解，比如你看清了仁东的筹码结构，以后肯定不会去打板了吧，我们要做到的始终就是防止被其他资金套路。从现在开始，你就可以慢慢训练自己选择一套适合自己的模式了，可以是低吸等补涨，可以是首板，也可以是接力一进二，一切的一切，所有的模式都能挣钱，等你理解力到了一定程度，其实各种模式都是可以挣钱的，而最最顶级的资金就会提前潜伏，等在那里让资金来做板或者接力。”

挂完电话后，白游理了理思绪，知道自己还有很长的路要走。于是抖擞精神，继续进行当天的复盘，白游先看了一下现有的梯队，饮料白酒的涨停阵列是最最漂亮的，有反包的金种子，大容量的老白干，以及唯二的身位龙泉阳泉，后排还有一堆跟风的首板，黄酒啤酒视频都有。光伏方面只有有豫能控股带领的两家首板，乐凯胶片和广州发展。黄金概念则是有一个二板萃华珠宝跟随一个首板的金一文化。其他的亮点就几乎乏善可陈，都是一些独立概念的涨停，没有版块的保护。至于黄金能不能走出来，白游肯定是不会这么认为的，毕竟这玩意的题材都是资金用来避险的。不过还是把二板的萃华珠宝加了自选，毕竟孟阳说过要尊重每个市场的选择。

其实白游还是心心念念想着要豫能控股的，所以第二天肯定是以豫能控股为第一开仓目标，这个票被孟阳一说，白游再自己复盘一下，感觉自己都把自己吹上头了。但是问题豫能控股经过今天这样的加速，加上指数又很一般，明天大有可能是会被资金直接兑现的，反而有板块效应的泉阳泉是不是更有机会走出来呢，但是泉阳泉的问题也是缩量，今天以6亿的成交额直接过掉了前期12亿的高点，那明天会不会直接被之前的资金兑现呢？白游决定边走边看。

这里两个龙头会再次角逐出身位，也可能一起暴毙，资金再从二板里面重新选择，这个只能边走边看。至少从今天来看，是豫能控股带动了泉阳泉来做身位之争。

注：关于地天筹码的例子，这里还有一个不错的案例，就是2022年4.19的步步高，当天步步高跌停市值大约是74亿，查询一下十大股东，我们可以看到步步高集团，腾讯，京东以及大股东总计持仓了超过了50%的股份（当时腾讯和京东刚开始减持没那么快全部卖完），也就是说实际流通仅仅是35亿左右，然而跌停板的筹码压到了7亿左右，达到了20%的水平，这个对于一个人气股来说已经是非常优秀的数字了，当中主力其实除了打开跌停的瞬间用了大量的买盘外，后期的拉升上板几乎没有任何的抛压，而且最妙的是前一天的接近天地板的走势，让4.19即使拉到涨停也无法触碰到4.18的筹码密集区（当日涨停大概有10亿套牢盘），而前一天涨停还没走的人一看这个天地接地天的气势，没有割肉的理由吧），而这样两天一走，气质也来了，同花顺第一热股没得说。更妙的是第二天，强中带强，直接高开过了筹码密集区，等于让两天前打板资金也全部解套并挣钱了，带来了最顶级的赚钱反馈（高开过顶的反包是股市中的最强反包图形——最好要求满足两个条件，第一之前是连板股，第二断板那天全天水上，再结合市场地位和情绪周期，胜率和赔率极高，而在主人公身处的这个周期，就有智慧农业，小康股份以及豫能控股）！步步高这里的几个买点分析，首次我个人认为是步步高的翘板后的跟随，其次是当天最后的打板，当中如果去低吸或者追高虽然站在上帝视角去看是不亏钱的，但是之前也说了，炒股要不得幸存者偏差。万一地天失败，日内有没有浮盈不说，第二天大概率要计提，而涨停，正好是资金最好的态度。4.20的买点应该就是开盘后看到没有核按钮的情况下，直接打步步高的回封就可以了，但是因为彼时还是缩量，理论上是非常危险的，不过因为他共振了4.19指数的弱反弹，以二波的方式打开了许久没有突破的5板空间，所以市场地位是足以支撑他走加速的。4.21开盘，因为前一日的缩量加速，开盘必然会被资金兑现，这里买点我认为就是零轴的第二次翻红低吸，以及最后的打板。对于这类股票，打首版是博弈新一波启动，打二板是为了博弈他的连扳和二波，因为这个票有一定的市场地位，所以适当可以低吸，不然原则上是必须打一进二的换手板，而彼时指数单边下杀，这里步步高属于逆市抗分歧，也是有地位的，第二天溢价还会有。但是这个票大概率最终会受制于总龙头九安医疗二波3.5板的高度（二波高度最终是大半个月后的浙江建投打破的，也可以看到建投在三进四的这天分歧非常大，要不是当天指数还算不错，估摸可能也就挂了，这就是天时地利了，这里建投的回封自然也是买点），所以隔天分歧必然不小。尽管冰点午后一进二确实是买点，但是因为我怕卖不好所以也没去。两次地天我都参与了，第一次是4.21砸了竞价，第二次是4.27砸的竞价，看到没有，主动表态的地天和被动的地天，一个是后面还有25%的溢价，一个是隔天只能卖2%，走慢了还要计提损失，其实讲道理4.27那天是很可惜的，当天的筹码结构甚至好过于4.19（跌停板筹码更多），但因为是被指数带起来的开板，已经失去了逆反于指数的气质，这里如果不参与打板的话，自然也不会亏钱，具体可以对比两天该票和指数的走势的对比。